Sephoran suoria kilpailijoita ovat Ulta Harmon Space NK ja Bluemercury. Sephora kilpailee myös tavaratalojen kauneustiskien kanssa suurten tavaratalojen toimipaikoilla. Se kilpailee vähemmän suoraan itsenäisten kauneusliikkeiden kanssa.
Sephora on alansa suurin jälleenmyyjä, jolla on yli 300 myymälää Pohjois-Amerikassa ja yli 1 300 myymälää maailmanlaajuisesti. Sillä on myös yli 400 toimipistettä J.C. Penney -myymälöissä. Ulta on sen lähin kilpailija vähittäiskaupan jalanjäljen suhteen; Yhdysvalloissa on yli 600 Ulta-myymälää. Space NK ja Bluemercury ovat pienempiä kilpailijoita, joilla kullakin on alle 50 myymälää. Harmon on Bed Bathin tytäryhtiö
Sephora on ranskalainen brändi, joka perustettiin vuonna 1970, mutta sen läsnäolo Yhdysvaltain markkinoilla ulottuu vasta vuoteen 1998. Amerikkalainen Ulta-yritys on myynyt kauneustuotteita Yhdysvalloissa vuodesta 1990. Molemmat ketjut on suunnattu kuluttajille, jotka eivät ole uskollisia tietyille brändeille; sen sijaan, että keskittyisivät yhteen brändiin, he kouluttavat työntekijöitä kaikkiin myymiinsä brändeihin ja keskittyvät arvostamaan kuluttajalle merkkiuskollisuuden sijaan. He tuovat lisäarvoa asiakkailleen tarjoamalla kauneustuntien konsultaatioita ja sekä sisäänkäynnin että aikataulun mukaisia meikkipalveluita.